Венчурный рынок Центральной Азии и Кавказа вырос в 5,5 раза
RISE Research в сотрудничестве с партнерами EA Group и BGlobal Ventures, а также Crunchbase, KPMG Caucasus and Central Asia, при участии Министерства цифрового развития, инноваций и аэрокосмической промышленности Республики Казахстан провели масштабное исследование венчурного рынка Центральной Азии и Кавказа. В последние годы экосистема стартапов в регионе переживает значительный подъем, демонстрируя зрелую среду с множеством успешных стартапов, фондов и бизнес-ангелов. Большинство стран региона CCA предпринимают согласованные усилия по стимулированию развития стартапов, включая создание специализированных агентств, IT-парков, свободных экономических зон и программ государственного финансирования. Эти стратегические инициативы проложили путь к созданию основных компонентов, необходимых для процветания венчурной экосистемы.
“Данные Crunchbase показывают, что инвестиции в стартапы в регионе Центральной Азии и Кавказа выросли за последние годы, особенно в части предварительного и посевного финансирования в Казахстане, Грузии и Азербайджане. Благодаря растущей местной экосистеме венчурного капитала мы с нетерпением ждем прогресса компаний в привлечении инвестиций на ранних стадиях в 2024 году и далее” – отмечает Гене Тир, старший редактор данных Crunchbase News.
По данным отчета, за последние пять лет объем венчурных инвестиций в регионе вырос в 5,5 раза и в 2023 году превысил $110 млн. Финансирование венчурных инвестиций в регионе CCA растет быстрее, чем в регионах Nordics, Европы (за исключением региона CEE) и глобального венчурного рынка. Однако в среднесрочной перспективе этот сектор все еще остается небольшой экосистемой с потенциалом для расширения инвестиционных возможностей.
“Наше исследование показывает, что за пять лет объем венчурного финансирования в Центральной Азии и на Кавказе увеличился в 5,5 раза, а в 2023 году объем сделок превысил $110 млн. Несмотря на рост, экосистема остается небольшой, что говорит о наличии большого пространства для дополнительных инвестиций. Отсутствие достоверных данных о рынке сдерживает развитие, но RISE Research стремится восполнить этот пробел, предоставляя важную информацию для устойчивого роста” – подчеркивает Айнур Жантурина, основатель RISE Research.
Лидером среди стран региона по объему венчурного финансирования и темпам развития стал Казахстан. За последние шесть лет в стране сумма венчурных сделок выросла более чем в 6 раз, а в 2023 году составила более $80 млн. Средний размер сделки за последние 6 лет вырос в 3,8 раз и в 2023 году составил $1 млн. На размер сделок во многом влияют международные инвесторы, они активно интересуются локальными проектами и вкладывают значительные средства в местные стартапы. На долю местных инвесторов приходится только 45% от общего объема инвестиций.
“Как казахстанский предприниматель с глобальными амбициями, я горжусь тем, что Казахстан занимает лидирующие позиции в этом быстро развивающемся ландшафте. Этот отчет выводит Центральную Азию на глобальную карту, привлекая международное внимание и инвестиции, которые будут подпитывать следующую волну инноваций и предпринимательства” – говорит Ерик Аубакиров, CEO холдинга EA Group.
Узбекистан также показал рост объема венчурных инвестиций. В 2023 году сумма венчурных сделок в стране превысила $6 млн., что в 2 раза больше, по сравнению с прошлым годом. Также в 1,42 раза выросло общее количество сделок с венчурным капиталом (всего 34 сделки).
В 2023 году в Узбекистане на долю международных инвесторов пришлось 60% всех инвестиций. Среди локальных инвесторов доминируют инвестиции от правительственных организаций. Средний размер сделок венчурных фондов в 2023 году составил $204 тыс.
Грузия также показывает рост объема венчурных инвестиций, в прошлом году общий объем венчурного финансирования в стране составил более $21,6 млн., что в 4 раза больше, по сравнению с 2022 годом. Значительный рост в 2023 году во многом обусловлен 4 крупными сделками (Pave Bank, Cargon, Hexacore и CityPay.io), на которые приходится более половины общего объема.
Эксперты отмечают, что к развитию венчурного рынка страны привело в первую очередь создание Georgia's Innovation and Technology Agency (GITA). GITA предоставляет гранты, обучение и техническую поддержку, тем самым способствуя развитию стартапов на ранних стадиях и привлечению иностранных венчурных фондов.
“Региональный венчурный рынок становится все более инвестиционно привлекательным за счет высокой динамики роста и повышения качества проектов. При этом, несмотря на интенсивный рост объема и количества венчурных сделок за последние годы, в нашем регионе по-прежнему не хватает критической массы активных бизнес-ангелов и венчурных фондов как на ранних, так и на поздних стадий, чтобы удовлетворить существующий спрос на инвестиции со стороны стартапов” – отмечает Абай Абсамет, генеральный директор BGlobal Ventures.
Общий объем венчурного финансирования в Азербайджане составил около $2,2 млн., что ниже, по сравнению с прошлым годом. Несмотря на это, средний чек на раунд на рынке растет. Так, если в 2022 году финансирование привлекалось в среднем по $95 тыс. на раунд, то в 2023 году эта цифра выросла до $163 тыс.
Одной из причин консолидации является появление первого крупного венчурного фонда в стране – Caucasus Ventures. Это импульс для экосистемы страны, который значительно повышает зрелость рынка.
Сокращение общего объема венчурного финансирования также наблюдается в Кыргызстане. Здесь общий объем составил около $1,1 млн., что в ниже, по сравнению с прошлым годом, на $100 тыс. Стоит отметить, в последние годы в стране наблюдается рост числа квалифицированных технических специалистов. Однако из-за довольно небольшого внутреннего рынка и недостатка финансирования эти таланты уезжают за границу, основывая проекты, не имеющие или имеющие незначительное отношение к Кыргызстану. Среди крупных кыргызских проектов на мировом рынке – Appboxo, Behavox, Kodif, EnsiliTech и другие.
Венчурный рынок Таджикистана, в свою очередь, находится в самом начале своего развития. Несмотря на это, в стране появилось два значимых FinTech-проекта: цифровая экосистема Alif и стартап Zypl.ai, разрабатывающий инструмент кредитного скоринга на основе искусственного интеллекта. На Zypl.ai приходится почти все раскрытые венчурные инвестиции в стране в 2022-2023 годах. Отметим, в 2023 году общий объем венчурных сделок составил $2 млн.
За последние пять лет стартап-сцена в Центральной Азии и Кавказе значительно расширилась, что свидетельствует о наличии развитой экосистемы с многочисленными стартапами, фондами и венчурными инвесторами и ангелами. Переход от количества к улучшению качества разработки продуктов и бизнес-аспектов отражает более зрелое сообщество стартапов по сравнению с тем, что было пять лет назад.
